कंपनी व्यवसाय निधीचे विविध स्त्रोत | Various sources of company business funds

कंपनी व्यवसाय निधीचे विविध स्त्रोत

व्यवसाय निधी म्हणजे - व्यवसाय भांडवल . _ _ ( व्यवसाय भांडवल)

आजचा आमचा विषय आहे - व्यवसाय निधी, या विषयामध्ये आपण जाणून घेणार आहोत की छोट्या व्यवसायासाठी व्यवसाय भांडवलाचे स्त्रोत कोणते आहेत आणि ते कधी आणि कसे वापरतात,

आम्ही याआधी कंपनी फॉर्मेशनबद्दल बोललो, आणि शेअर बाजारातील गुंतवणुकीसाठी व्यवसायासाठी त्याचे फंड स्रोत समजून घेणे किती महत्त्वाचे आहे हे समजून घेतले आणि .व्यवसायाच्या

आज, त्याच विषयावर पुढे जाताना, आपण व्यवसाय आणि व्यवसाय निधीचे दोन्ही टप्पे तपशीलवार समजून घेऊ,

बिझनेस फंडिंग  स्टेज -1- प्रमोटर्स, एंजेल इन्व्हेस्टर

जर तुम्ही कधीही व्यवसाय करण्याचा विचार केला असेल, तर तुमच्याकडे प्रथम व्यवसायाची कल्पना असेल, जसे की स्कूल बॅग निर्मितीची कल्पना, कदाचित तुम्हाला ज्या व्यवसायाचा अनुभव आहे त्या व्यवसायाचा तुम्हाला अनुभव असेल, तसेच तुम्हाला तुमच्या व्यवसायाबद्दल खूप विश्वास आहे. खूप यशस्वी होईल,

या कल्पनेतील तुमची सर्वात मोठी अडचण ही असेल की हा व्यवसाय करण्यासाठी तुम्हाला पैसे म्हणजेच भांडवल कुठून मिळेल, व्यवसाय सुरू करण्यासाठी तुम्हाला एक जागा भाड्याने द्यावी लागेल, काही नोंदणी, मशीन्स आणि फर्निचरची व्यवस्था करावी लागेल, तुम्हाला आणखी माणसांची नियुक्ती करावी लागेल, आणि हे सर्व भांडवली खर्च आहेत आणि त्यासाठी तुम्हाला भांडवल आवश्यक आहे,

या प्रकरणात, तुम्हाला दोन प्रकारचे भांडवल ( व्यवसाय निधी ) आवश्यक आहे –

  • स्थिर भांडवल - भांडवली खर्चासाठी वापरला जाणारा निधी
  • खेळते भांडवल - तुम्हाला व्यवसाय करायचा आहे त्या वस्तूंच्या खरेदी-विक्रीशी संबंधित निधी

जर तुम्हाला तुमच्या कल्पनेला व्यवसाय बनवायचा असेल, तर तुम्हाला भांडवलाची व्यवस्था स्वतः करावी लागेल, कारण नवीन व्यवसाय यशस्वी होईल की नाही या जोखमीमुळे कोणीही पटकन पैसे गुंतवू इच्छित नाही.

अशा स्थितीत तुमच्याकडे जी काही बचत आहे त्यातून तुम्ही तुमचा व्यवसाय सुरू करू शकता किंवा तुमच्या जवळच्या कुटुंबीयांकडून किंवा नातेवाईकांकडून पैसे घेऊन तुम्ही अशाप्रकारे तुमचा व्यवसाय सुरू केलात तर तुम्ही ज्या कंपनीचे प्रवर्तक बनवाल त्या कंपनीचे तुम्हाला प्रवर्तक म्हटले जाईल.

व्यवसाय  प्रवर्तक

हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की व्यवसाय सुरू करणार्‍या व्यक्तीला प्रमोटर म्हणतात, आणि अशा परिस्थितीत तुम्ही हा व्यवसाय एकट्याने सुरू करत आहात, आणि स्वतःच्या जबाबदारीवर भांडवल गुंतवत आहात, म्हणून तुम्ही या व्यवसायाचे प्रमोटर देखील आहात.

कोन गुंतवणूकदार

आता समजा तुमच्या व्यवसायातील भांडवलाची कमतरता भरून काढण्यासाठी तुम्ही तुमच्या दोन मित्रांचे मन वळवले आहे आणि तुमचे ते मित्र तुम्हाला तुमच्या व्यवसायासाठी पैसे देतात.

त्यामुळे या प्रकरणात तुमच्या मित्रांनी बिझनेस फंडाच्या अगदी सुरुवातीच्या टप्प्यात गुंतवलेले पैसे कर्ज म्हणून नाही तर भांडवल म्हणून गुंतवले जातील.

आणि तुमच्या मित्रांना ANGEL INVESTOR (Angel Investor) म्हटले जाईल,

 

 सीड फंड किंवा बिझनेस कॅपिटल

इथे लक्षात घेण्याजोगा मुद्दा असा आहे की तुम्ही उभारलेले प्रारंभिक पैसे म्हणजे PROMOTOR आणि ANGEL INVESTOR यांनी मिळून, समजा PROMOTER आणि ANGEL INVESTOR यांनी मिळून 10 लाख रुपये जमा केले आणि आता या 10 लाखांनी व्यवसाय सुरू होतो.

त्यामुळे या प्रकरणात प्रारंभिक पैसा बियाणे निधी म्हणून व्यवसाय भांडवल म्हणून गणला जाईल,

SEED FUND हा कंपनीच्या नावाने कंपनीच्या खात्यात ठेवला जातो, प्रवर्तकाच्या किंवा इतर कोणाच्या खात्यात नाही, आणि जेव्हा संपूर्ण SEED FUND कंपनीच्या खात्यात येतो तेव्हा आता त्या भांडवलाला SHARE CAPITAL म्हणतात.

आणि जे लोक तो SEED FUND आणतात त्यांना कंपनीत शेअर सर्टिफिकेट दिले जाते, म्हणजेच आत्तापर्यंत आपण प्रवर्तक आणि देवदूत गुंतवणूकदारांबद्दल बोललो होतो, त्यांना भाग भांडवलाच्या आधारावर शेअर सर्टिफिकेट दिले जाईल,

 

भाग भांडवल

आपण पाहिले आहे की प्रवर्तक आणि देवदूत गुंतवणूकदारांनी व्यवसाय सुरू करण्यासाठी जे काही भांडवल आणले त्याला SEED FUND म्हणतात, आणि जेव्हा SEED FUND कंपनीच्या खात्यात हस्तांतरित केला जातो, तेव्हा INTITAL BUSINESS FUND SHARE Capital बनते,

आता समजा

कंपनीचे एकूण भागभांडवल रु. 10 लाख आहे आणि कंपनीचे एकूण भांडवल प्रवर्तक आणि गुंतवणूकदार यांनी रु. 10 दर्शनी मूल्याच्या शेअर्समध्ये विभागले आहे.

तर या प्रकरणात एकूण शेअर्सची संख्या आहे – 1 लाख शेअर्स

आणि प्रत्येक शेअरचे मूल्य रु.10 आहे

 

आणि अशा प्रकारे कंपनीचे एकूण भांडवल होते

शेअर कॅपिटल = 1,00,000 X 10 = रु. 10,00,000

 कंपनीचे मूल्यांकन

अशा परिस्थितीत, जेव्हा कंपनीकडे फक्त 10 लाख रुपये असतील, आणि दुसरी कोणतीही मालमत्ता नसेल, तेव्हा कंपनीचे मूल्यांकन होईल – 10 लाख रुपये,

मूल्यांकन = एकूण मालमत्ता - एकूण दायित्वे,

सध्या कंपनीवर कोणतेही दायित्व नाही, फक्त 10 लाख रुपये,

अशाप्रकारे एखादी कंपनी आपला व्यवसाय शेअर भांडवलाने करू लागते आणि जसजसा कंपनीचा नफा वाढतो तसतशी तिची मालमत्ताही वाढते आणि त्यामुळे त्या कंपनीचे मूल्यांकनही वाढते.

अधिकृत शेअर (भांडवल)

जर आपण 10 लाख रुपयांचे भागभांडवल वरील 10 रुपयांच्या दर्शनी मूल्यासह विभागले, तर कंपनीकडे एकूण शेअर्सची संख्या होती – 1 लाख शेअर्स.

आता या 1 लाख शेअरला कंपनीचे अधिकृत शेअर (भांडवल) म्हटले जाईल.

आणि अधिकृत शेअर्स कंपनीचे प्रवर्तक आणि गुंतवणूकदार यांच्यात विभागले जातील.

लक्षात घेण्यासारखी गोष्ट म्हणजे कंपनीचा एकूण हिस्सा प्रवर्तक आणि गुंतवणूकदारांमध्ये विभागला जाणे आवश्यक नाही, जसे की सर्व 1 लाख शेअर्स तिघांमध्ये विभागले जाणे आवश्यक नाही, असे देखील होऊ शकते. प्रवर्तकांना 40% शेअर्स मिळतील आणि अँगल गुंतवणूकदारांना 10-10% शेअर्स दिले जावेत आणि उर्वरित 40% कंपनीच्या खात्यात ठेवावेत.

 जारी केलेला हिस्सा (भांडवल)

अधिकृत भांडवलाचे ४०% समभाग प्रवर्तकांना आणि १०-१०% समभाग देवदूत गुंतवणूकदारांना दिले गेले असल्याचे आम्ही पाहिले.

अशाप्रकारे, अधिकृत भांडवलामधून कंपनीचा ६०% हिस्सा काढण्यात आला आहे, त्याला ISSUED SHARE (कॅपिटल) म्हणतात.

याला अ‍ॅलॉटेड शेअर असेही म्हणतात,

आणि अधिकृत शेअर्स, जे कंपनीने स्वतःकडे ठेवले आहेत, या प्रकरणात 40% शेअर्स अधिकृत म्हटले जाईल परंतु वाटप केलेले नाही.

 शेअर होल्डिंग पॅटर्न

शेअर होल्डिंग पॅटर्नचा अर्थ असा आहे की जारी केलेला शेअर किती आणि कोणाकडे आहे, जसे की जर आपण वर नमूद केलेल्या उदाहरणाबद्दल बोललो, तर सध्या जारी केलेला शेअर होल्डिंग पॅटर्न काहीसा असा असेल-

एसआर. नाही. नाही. च्या मालकीचे शेअर्स शेअरहोल्डिंग
१ प्रमोटर ४०%
2 कोन गुंतवणूकदार-1 10%
3 कोन गुंतवणूकदार-2 10%

 

बिझनेस फंडिंग  स्टेज -2 - व्हेंचर कॅपिटलिस्ट

जसजसा व्यवसाय प्रगती करतो, आणि नफा मिळवतो, तसतशी काही वर्षांनी त्या व्यवसायाचे प्रवर्तक आणि गुंतवणूकदारांना त्या व्यवसायाचा अधिक विस्तार करायचा असतो.

उदाहरणार्थ, जर प्रवर्तक आणि गुंतवणूकदार भारतातील एका शहरात असतील, तर त्यांना वाटते की मी माझ्या राज्यातील इतर शहरांमध्ये माझ्या कंपनीच्या शाखा उघडल्या तर कंपनीला अधिक नफा मिळेल आणि व्यवसाय वाढेल,

यासाठी पुन्हा व्यवसाय निधी आवश्यक आहे, आणि व्यवसाय निधीची आवश्यकता म्हणजे भांडवल आवश्यक आहे, आणि या प्रकारच्या भांडवलाच्या गरजेसाठी, कंपनीला नवीन गुंतवणूकदाराची आवश्यकता आहे, जो कंपनीला व्यवसाय वाढवण्यासाठी पैसे देतो. आणि त्याला देखील काही हिस्सा दिला पाहिजे. बदल्यात फायद्यांमध्ये,

आता कारण कंपनीने एका शहरात आपला व्यवसाय स्थापित केला आहे, आणि सतत नफा कमावत आहे, तेव्हा कंपनीला काही मोठे गुंतवणूकदार मिळण्याची शक्यता आहे, आणि ती नवीन गुंतवणूकदाराकडे जाते, आणि जेव्हा तिला मोठा गुंतवणूकदार मिळाला आहे, म्हणजे कंपनीतील समभागांच्या बदल्यात गुंतवणूकदाराने मान्य केले,

या टप्प्यात गुंतवणूक करणाऱ्या व्यक्तीला व्हेंचर कॅपिटलिस्ट (व्हेंचर कॅपिटलिस्ट) म्हणतात.

आणि थोडक्यात अशा प्रकारे येणाऱ्या निधीला व्हीसी फंडिंग म्हणतात,

जेव्हा नवीन गुंतवणूकदार येतो, त्या वेळी कंपनीचे मूल्यांकन किंवा नेट वर्थ काढले जाते आणि नवीन मूल्यांकनानुसार, नवीन गुंतवणूकदाराला गुंतवणुकीच्या बदल्यात शेअर्स दिले जातात,

आता असे गृहीत धरू की, जो व्यवसाय 4 वर्षांपूर्वी 10 लाखांवरून सुरू झाला होता, त्याचे मूल्यांकन आता 40 लाख झाले आहे, तर अशा स्थितीत, VC फंडिंग 40 लाखांच्या प्रमाणात गुंतवणूक करेल, त्याला शेअर्स दिले जातील,

म्हणजे 4 लाख रुपये त्या कंपनीतील 10% शेअर ऐवजी VC फंडिंगमधून आले पाहिजेत,

आता, जेव्हा जेव्हा अशा कंपनीला शेअर्सच्या बदल्यात नवीन गुंतवणूकदाराकडून पैसे घ्यावे लागतील तेव्हा ती सध्याचे मूल्यांकन लक्षात घेऊन शेअर्स जारी करू शकते.

VC च्या पहिल्या गुंतवणुकीसाठी निधीची मालिका ,

आणि दुसर्‍यांदा VC कडून गुंतवणूक घेतल्यानंतर, त्याचे नाव असेल – SERIES B फंडिंग

गुंतवणूकदार गुंतवल्यानंतर शेअर होल्डिंग पॅटर्नमध्ये काही नवीन किंवा किंचित बदल होतो,

हे देखील लक्षात घेण्यासारखे आहे की जुनी गुंतवणूक कंपनीच्या सध्याच्या मूल्यांकनानुसार त्याचे शेअर्स विकून देखील बाहेर पडू शकते.

जर आपण ज्या उदाहरणाबद्दल बोलत आहोत त्यामध्ये, 10% वाटा नॉट अ‍ॅलॉटेड ऑथोराइज्ड शेअरमधून काढून तो व्हीसीला दिला जाईल आणि नवीन शेअर होल्डिंग पॅटर्न काहीसा असा असेल-

एसआर. नाही. नाही. च्या मालकीचे शेअर्स शेअरहोल्डिंग
१ प्रवर्तक ४०%
2 कोन गुंतवणूकदार-1 10%
3 कोन गुंतवणूकदार-2 10%
4 व्हेंचर कॅपिटलिस्ट 10%

व्यवसाय निधी स्टेज -3 - बँकर्स

कोणत्याही व्यवसायाला त्याचा व्यवसाय वाढवण्यासाठी बिझनेस फंड नेहमीच आवश्यक असतो आणि अशा परिस्थितीत बँकेकडून पैसे घेण्याचा पर्याय देखील असतो आणि सर्व बँका व्यवसायासाठी कर्ज देतात,

लक्षात घेण्यासारखी गोष्ट म्हणजे बँकेकडून घेतलेला निधी हा कर्जाचा असतो, ज्यावर ठराविक दराने व्याज भरावे लागते आणि कर्जाची परतफेड करण्याचा दबाव देखील असतो, ज्यामुळे व्यवसायाच्या नफ्यावर परिणाम होतो.

अशाप्रकारे, कंपनीकडे इतर स्त्रोत नसल्यास, ती बँकेकडून कर्ज देखील घेते, परंतु गुंतवणूकदारासाठी लक्षात घेण्यासारखी गोष्ट म्हणजे बँकेकडून घेतलेला व्यवसाय निधी हा कर्ज आणि कर्जासारखा असतो आणि कर्ज बंद करणे. कंपनी या परिस्थितीत, बँकेच्या कर्जाची परतफेड करणे ही कंपनीची प्राथमिकता आहे, तसेच कंपनीवर अधिक बँक कर्ज घेतल्याने नफा मिळविण्याची क्षमता कमी होते, आणि ही गुंतवणूकदारासाठी चांगली गोष्ट नाही,

बिझनेस फंडिंग स्टेज -4 प्रायव्हेट इक्विटी (पीई)

कंपनीकडे व्यवसाय निधीसाठी दुसरा पर्याय आहे, प्रायव्हेट इक्विटी, ज्याला थोडक्यात पीई देखील म्हणतात,

तुम्ही प्रायव्हेट इक्विटीला व्हेंचर कॅपिटलिस्टचा एक मोठा प्रकार मानू शकता, आणि म्हणूनच त्याला बिझनेस फंडिंगच्या मालिकेत चौथे स्थान देण्यात आले आहे,

प्रायव्हेट इक्विटी ही सामान्यतः एक मोठी खाजगी वित्त कंपनी आहे, जी गुंतवणूकदार म्हणून वाढत्या व्यवसायात गुंतवणूक करू इच्छिते,

आणि ज्या कंपनीचा व्यवसाय वाढत आहे, तिला त्याचा व्यवसाय अधिकाधिक वाढवण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात BUSINESS FUDING आवश्यक आहे,

आणि या प्रकरणात कंपनीकडे प्रायव्हेट इक्विटीचा पर्याय आहे,

आता आपण वर पाहिलेल्या उदाहरणात, जर खाजगी इक्विटीमधूनही पैसे गुंतवणुकीच्या रूपात घ्यायचे असतील, तर पुन्हा एकदा कंपनीचे नेट वर्थ (मूल्यांकन) मोजले जाईल,

समजा, कंपनीने पुढील दोन वर्षांत अधिक नफा कमावला आहे आणि आता कंपनीचे मूल्यांकन किंवा नेट वर्थ 1 कोटी झाली आहे,

त्यामुळे अशा प्रायव्हेट इक्विटीला कंपनीमध्ये 10% शेअरसाठी 10 लाख रुपये गुंतवावे लागतील.

आणि कंपनीची एकूण शेअरहोल्डिंग पॅटर्न खालीलप्रमाणे असेल-

 

एसआर. नाही. नाही. च्या मालकीचे शेअर्स शेअरहोल्डिंग
१ प्रवर्तक ४०%
2 कोन गुंतवणूकदार-1 10%
3 कोन गुंतवणूकदार-2 10%
4 व्हेंचर कॅपिटलिस्ट 10%
५ खाजगी इक्विटी 10%

येथे या संदर्भात आयपीओ समजून घेणे महत्त्वाचे आहे, की जेव्हा एखाद्या कंपनीला मोठ्या प्रमाणात व्यवसाय निधीची आवश्यकता असते तेव्हा सेबी येथे या संदर्भात IPO समजून घेणे महत्त्वाचे आहे, की जेव्हा एखाद्या कंपनीला मोठ्या प्रमाणात व्यवसाय निधीची आवश्यकता असते तेव्हा सेबीने बनवलेल्या नियमांचे पालन करून, सार्वजनिक कडून भांडवल मिळविण्यासाठी बाजार,

आणि शेअर बाजारात सूचिबद्ध होण्यापूर्वी कंपनीला IPO आणावा लागेल,

व्यवसाय निधी – सारांश

आपण सुरुवातीपासूनच आपला व्यवसाय वाढवण्यासाठी वेगवेगळ्या प्रकारे व्यवसाय निधीची व्यवस्था कशी करते हे आपण पाहिले आहे, अशा परिस्थितीत, जर कंपनीने आपल्या व्यवसाय निधीच्या मुद्द्याचा सारांश दिला, तर कंपनीने विस्तारासाठी व्यवसाय निधीची कोणतीही व्यवस्था केली आहे, प्रत्येक निधी स्त्रोताचे स्वतःचे महत्त्व आहे.

बिझनेस फंडिंग या विषयावरून आम्ही येथे समजून घेण्याचा प्रयत्न केला आहे की, कंपनी आपला व्यवसाय वाढवण्यासाठी निधीची व्यवस्था कशी करते आणि कंपनीसाठी निधी उभारण्याचा सर्वात मोठा स्त्रोत म्हणजे - लोकांकडून शेअर बाजारातून पैसे घेणे, आणि त्यामुळे कंपनी IPO घेऊन येते, आणि तिचा व्यवसाय करते, आणि त्याचे फायदे तिच्या गुंतवणूकदारांना देते,

एक गुंतवणूकदार म्हणून, आपण व्यवसायाच्या सुरुवातीपासून IPO पर्यंतचा प्रवास लक्षात ठेवला पाहिजे, कंपनी आपला व्यवसाय वाढवण्यासाठी कोणत्या निधी स्रोताचा वापर करत आहे आणि कंपनीतील प्रवर्तकांचे मुख्य भाग कोणाचे आहेत. ,

ही पोस्ट वाचल्याबद्दल खूप खूप धन्यवाद

तोपर्यंत हसत राहा, शिकत राहा आणि कमवत राहा.